3月液晶电视面板价格预测及波动追踪
2024-03-06
2024年2月液晶电视面板市场特点及3月预测
--2月，液晶电视面板价格全面告涨。小尺寸32、43寸上涨1美元。50寸到65寸上涨2美元，75、85寸上涨3美元。
--3月，面板大厂各尺寸将继续全面报涨1-5美元。最终成交预测为：中小尺寸将上涨1-2美元，中大尺寸将上涨3-5美元。4月预测大尺寸仍有3美元的上涨，并不排除扩大涨幅。
--核心观点：2024年开年，在偏光片供应、面板厂岁修以及品牌库存良性、销售见好等多方面因素的合力下，面板价格硬着陆并完全企稳，启动反弹。2024年是体育大年，欧洲杯、美洲杯、奥运会电视营销的备货期都在上半年，因此洛图科技（RUNTO）预测，2024年上半年，面板厂会坚决持续地、至少徐徐地涨价，来确保收获此波红利，并为下半年的风险做好利润储备；下半年大概率将继续采用产能调控来稳定市价。
--产能：2月高世代面板产线的平均稼动率不到50%。3月，G10.5大线将全部拉满产，G8.5产线受IT类需求不旺，产能仍留有富裕，稼动率预计约为80%。
--终端：2024年1月，Top10的电视专业ODM工厂出货总量较2023年大幅增长24.8%。中国电视市场品牌整机出货量同比大幅增长24.3%。海外市场在北美退税季等的影响下，亦有不错表现。
细分尺寸电视面板价格趋势
--32寸：去年12月已经有二三线客户和代理商启动拉货，表示回暖信号。2月上涨1美元，至37美元；预计3月再上涨1美元，至38美元。
--43寸：2月上涨1美元，至64美元。43寸供应商较少，且受效益驱动，稼动率开满的G10.5产线更乐于切割65/75寸，因此相对缺货，预计3月扩大涨幅，再上涨2美元，至66美元。
--50寸：2月上涨2美元，至102美元。预计3月上涨2美元，至104美元，达到该尺寸的盈亏平衡线。50寸在2023年末的专案价曾经低至触达90美元，当前的市场供应中，彩虹独占3成多，因此大盘相对容易向上拉。但同时，陆系也有较强的意愿夺取台系份额，因此后市的价格走势存在变数。
--55/65/75寸：2月上涨2-3美元，分别至127、177和238美元，其中，55寸的中小客户价结算在130美元，75寸的战略客户价结算在235-237美元。大尺寸的品牌厂商库存相对良性，且中国市场的大尺寸化在2023年迈上了一个新台阶，65和75寸分别成为出货量前二的尺寸。预计此三个尺寸在3月均上涨3美元，至130、180和241美元。4月之后涨幅依旧，亦有可能再扩大至4-5美元。
--85寸：2月上涨3美元，至338美元。针对该尺寸，面板大厂涨价决心较大，预计3月再上涨5美元，至343美元。
--98寸：因为物量的原因，该尺寸成交价格的代表性、公允性不强。受群创、惠科100寸面板的冲击，98寸2月均价为520美元，3、4月可能降至500美元以下。
